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Causes of panic
The panic is typically the “fear that the market for a particular industry, or in general, will decline, causing additional losses.”[2] In event of panic selling, the market is flooded with securities, properties or commodities that are being sold at lower prices, in which further stumbles prices and induces more selling. Common causes of panic selling are:
High speculation in market (e.g. Dubai's Housing Crash in 2009[3])
Economic instability (e.g. The Financial Crisis in 2008)
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